Microsoft CEO'su, Yüksek Yapay Zeka Harcamalarına Cevap Veriyor

Microsoft, son çeyrekte 81.3 milyar dolarlık gelir (yüzde 17 artış) ve 38.3 milyar dolarlık net kâr (yüzde 21 artış) ile güçlü bir finansal tablo sunmasına rağmen, hisseleri yüksek sermaye harcamaları (CapEx) nedeniyle baskı altında kaldı. Yatırımcılar, teknoloji devinin yapay zeka (AI) altyapısına yatırdığı devasa miktarın geri dönüşü konusunda endişeli.

Microsoft CEO'su Satya Nadella, kazanç çağrısında bu endişeleri gidermek ve harcamaların haklı olduğunu kanıtlamak için Copilot AI ürünlerinin kullanım sayılarını paylaştı. Şirket, yapay zeka sunmak amacıyla, özellikle OpenAI ve Anthropic gibi büyük AI laboratuvarlarına hizmet verecek veri merkezleri kurmak için muazzam miktarlar harcıyor.

Microsoft CEO'su Satya Nadella yatırımcılara açıklamalar yaptı.

Yatırımcı Endişeleri ve Dev CapEx Harcamaları

Microsoft'un mevcut mali yılının ilk yarısındaki sermaye harcamaları, neredeyse önceki yılın tamamında harcadığı miktara yaklaştı. Bu devasa harcamaların yatırımcılar arasında yarattığı korku, Azure ve Microsoft 365 uygulamalarının beklenenden daha yavaş büyüme göstermesiyle birleşti. Analistler, hem Azure hem de M365 segmentlerinin hedeflerin gerisinde kalmasının temel negatif unsur olduğunu belirtiyor.

Şirketin yaptığı sermaye harcamaları (CapEx) şu şekilde:

• Geçen yılın tamamı: 88.2 milyar dolar
• Bu yılın ilk yarısı (şu ana kadar): 72.4 milyar dolar

Nadella’dan Yapay Zeka Kullanımına Dair Net Veriler

Piyasada dolaşan, Microsoft’un AI ürünlerinin yeterince kullanılmadığı yönündeki söylentilere karşı Nadella, kazanç çağrısının önemli bir bölümünü "AI kullanım halkla ilişkileri"ne ayırdı. Nadella, genel olarak yapay zeka hizmetlerine olan talebin veri merkezi arzını fazlasıyla aştığını ve yeni ekipmanların ömrü boyunca kapasite için rezerve edildiğini belirtti.

Nadella'nın paylaştığı, Copilot ürünlerinin kullanımına ilişkin anahtar rakamlar (ticari ve tüketici) şunlardır:

• Toplam Aylık Copilot Kullanıcıları: Ticari ve tüketici kullanıcıları dahil olmak üzere toplam sayı 100 milyondan 150 milyona ulaştı.
• Tüketici Copilot Kullanımı: Tüketici Copilot AI ürünlerinin (sohbetler, haber akışı, arama ve işletim sistemi entegrasyonları) günlük kullanıcı sayısı yıllık bazda neredeyse 3 kat arttı. (Ancak Nadella, bu rakamın temsil ettiği net kullanıcı sayısını belirtmedi.)
• GitHub Copilot (Ücretli Aboneler): Geliştiricilere yönelik kodlama AI'ı, yıllık bazda %75 artışla 4.7 milyon ücretli aboneye ulaştı.
• Microsoft 365 Copilot (Ücretli Koltuklar): Şirketlerin çalışanları için satın aldığı bu üründe 15 milyon ücretli koltuğa ulaşıldı. (Bu rakam, 450 milyonluk toplam ücretli M365 koltuğu baz alınarak elde edildi.)
• Dragon Copilot (Sağlık): Tıbbi profesyoneller için sunulan bu AI aracı, çeyrek boyunca 21 milyon hasta görüşmesini belgelendirmek için kullanıldı ve kullanım oranı yıllık bazda üç kat arttı. Bu ürün, 100.000 sağlık hizmeti sağlayıcısının erişimine sunulmuş durumda.

Androdom'un Notu

Microsoft'un agresif sermaye harcamaları, şirketin yapay zeka yarışında liderliği ne kadar ciddiye aldığını gösteriyor. Nadella'nın paylaştığı veriler, özellikle ticari segmentte (GitHub ve M365 Copilot) güçlü bir benimseme olduğunu kanıtlıyor. Ancak tüketici tarafındaki büyüme oranlarının net kullanıcı sayıları yerine yüzdesel artışlarla ifade edilmesi, şirketin bu alandaki kesin başarı ölçütlerini korumacı bir yaklaşımla ele aldığını düşündürmektedir. Yapay zeka talebinin arzı aşması, uzun vadede bu yatırımların kârlılığını destekleyen en güçlü argümandır.